Pożyczki DeFi

DeFi pożyczki to sposób na pożyczanie lub udzielanie pożyczek bez banków, wykorzystujący smart kontrakty na blockchainie do łączenia rówieśników i automatycznego egzekwowania warunków. Pożyczkodawcy wpłacają aktywa do puli pożyczkowych i zarabiają na dochodach, gdy pożyczkobiorcy zaciągają pożyczki z tych pul. Pożyczkobiorcy oferują kryptowalutę jako zabezpieczenie i zazwyczaj pożyczają stablecoiny, aby uniknąć sprzedaży swoich długoterminowych aktywów. Większość systemów wymaga nadmiernej kolateralizacji, więc musisz zablokować większą wartość niż pożyczasz, aby chronić pożyczkodawców. Smart kontrakty przechowują zabezpieczenia i uruchamiają likwidację, jeśli zabezpieczenia spadną poniżej ustalonego wskaźnika. Stawki procentowe są zazwyczaj zmienne i zmieniają się w zależności od podaży i popytu w puli. Niektóre platformy oferują produkty o stałym oprocentowaniu, ale są one mniej powszechne. Dostawcy płynności mogą zarabiać na odsetkach i opłatach, które różnią się w zależności od protokołu i warunków rynkowych. Ponieważ pożyczki są realizowane przez kod, jest mniej biurokracji i nie ma potrzeby pośredników, co przyspiesza dostęp i czyni go bardziej inkluzywnym. Lecz kod nie jest nieomylny, więc ryzyko smart kontraktów jest realne i powinno być oceniane przed zaangażowaniem funduszy. Oracle przesyłają dane o cenach do kontraktów, a jeśli oracle zostanie zmanipulowany, likwidacje mogą zachodzić niesprawiedliwie. Mechanizmy likwidacji różnią się; niektóre wykorzystują aukcje, inne natychmiastowe wymiany, a koszty i kary za likwidację mogą się różnić. Pożyczki błyskawiczne to unikalne narzędzie DeFi, które pozwala na pożyczki bez zabezpieczenia na jedną transakcję, umożliwiając złożone strategie, ale także ataki. Kompozycyjność oznacza, że protokoły pożyczkowe często łączą się z innymi podstawowymi elementami DeFi, co może prowadzić do kaskadowania ryzyka w systemach. Tokeny zarządzające czasami dają użytkownikom głos w kwestiach parametrów protokołu, ale zarządzanie może być wolne i kontrowersyjne. Aby bezpiecznie korzystać z pożyczek DeFi, sprawdź wymaganą proporcję kolateralizacji, próg likwidacji, projekt oracle oraz czy smart kontrakty zostały audytowane. Dywersyfikuj w ramach protokołów i unikaj wpłacania całej płynności do jednej puli. Zachowaj zapas ponad minimalne zabezpieczenie, aby uniknąć nagłych ruchów rynkowych wywołujących likwidacje. Używaj stablecoinów, jeśli potrzebujesz przewidywalnej wartości długu i rozważ pożyczanie tylko tego, co możesz utrzymać na niestabilnych rynkach. Pamiętaj, że dostęp bez zezwolenia oznacza, że każdy może pożyczać lub udzielać pożyczek, ale oznacza to również, że ponosisz większą odpowiedzialność za przechowywanie i monitorowanie. DeFi pożyczki przekształcają kredyty, zastępując instytucje kodem, i przy starannym badaniu oferują elastyczną płynność oraz nowe możliwości uzyskania dochodu, jednocześnie wymagając dyscypliny w zarządzaniu ryzykiem.