Krypto pochodne

Crypto pochodne to kontrakty finansowe, których wartość jest związana z określoną kryptowalutą. Traderzy używają ich, aby zyskać ekspozycję na ruchy cenowe bez posiadania rzeczywistego aktywa. Główne rodzaje to futures, kontrakty wieczyste i opcje. Futures ustalają cenę dzisiaj na transakcję w przyszłości. Kontrakty wieczyste nigdy nie wygasają i wykorzystują mechanizm finansowania, aby utrzymać swoją cenę blisko ceny rynkowej. Opcje dają prawo, ale nie obowiązek, do zakupu lub sprzedaży po ustalonej cenie wykonania. Call daje prawo do kupna. Put daje prawo do sprzedaży. Traderzy używają pochodnych do spekulacji, zabezpieczenia i dźwigni. Spekulacja ma na celu zysk z poprawnych prognoz dotyczących kierunku cen. Heding zmniejsza ryzyko poprzez zajmowanie pozycji, które rekompensują istniejące holdingi. Dźwignia pozwala traderowi kontrolować większą pozycję przy mniejszym kapitale. Dźwignia może zwiększać zyski. Dźwignia może również wzmacniać straty. Płatności finansowe wieczystych przepływają między posiadaczami długich i krótkich pozycji. Te płatności utrzymują ceny kontraktów w zgodzie z rynkiem podstawowym. Opłaty i premie są częścią handlu opcjami i futures. Giełdy i brokerzy mogą pobierać opłaty za realizację i kontrakt. Transakcje pozagiełdowe mogą wiązać się z ryzykiem kontrahenta. Płynność poprawia wejście i wyjście z rynku oraz zawęża spready kupna-sprzedaży. Lepsza płynność przyciąga więcej uczestników i wspomaga odkrywanie cen. Pochodne pomagają odkrywać uczciwe ceny rynkowe, agregując oczekiwania. Umożliwiają również traderom zarządzanie ryzykiem portfela i dywersyfikację ekspozycji. Jednak pochodne niosą wyraźne niebezpieczeństwa. Rynki kryptowalut są zmienne i zmieniają się szybko. Dźwignia sprawia, że straty są większe i mogą szybko wymazać margines. Przepisy regulacyjne mogą się różnić w zależności od jurysdykcji i mogą zmieniać się nagle. Transakcje OTC mogą nie powieść się, gdy jedna strona zbankrutuje. Problemy techniczne i awarie platform mogą uniemożliwić zarządzanie pozycjami. Najlepsze praktyki zaczynają się od edukacji i dokładnych badań. Używaj wielkości pozycji, aby ograniczyć ekspozycję na pojedynczą transakcję. Ustaw zlecenia stop-loss, aby automatycznie ograniczać straty. Monitoruj stawki finansowania i wymagania dotyczące marginesu na bieżąco. Dywersyfikuj wśród instrumentów i ram czasowych, aby unikać skoncentrowanego ryzyka. Trzymaj tylko kapitał ryzyka, na który możesz sobie pozwolić, aby stracić. Przeczytaj zasady i zabezpieczenia oferowane przez twoje miejsce handlu. Traktuj pochodne jako potężne narzędzia, a nie jako gwarantowane silniki zysku. Myśl o rynku jak o morzu, które pamięta każdą transakcję i ucz się nawigować jego prądami z dyscypliną i szacunkiem.