prêts DeFi

Le prêt DeFi est une manière d'emprunter ou de prêter sans banques, en utilisant des contrats intelligents sur une blockchain pour mettre en relation des pairs et appliquer automatiquement les conditions. Les prêteurs déposent des actifs dans des pools de prêt et gagnent des intérêts au fur et à mesure que les emprunteurs prennent des prêts de ces pools. Les emprunteurs mettent en garantie des cryptos et empruntent généralement des stablecoins pour éviter de vendre leurs avoirs à long terme. La plupart des systèmes exigent une sur-collatéralisation, vous devez donc bloquer plus de valeur que vous n'empruntez pour protéger les prêteurs. Les contrats intelligents détiennent la garantie et déclenchent la liquidation si celle-ci tombe en dessous d'un ratio prédéfini. Les taux d'intérêt sont généralement variables et changent avec l'offre et la demande dans le pool. Certaines plateformes offrent des produits à taux fixe, mais ceux-ci sont moins courants. Les fournisseurs de liquidités peuvent gagner des intérêts et des frais, qui varient selon le protocole et les conditions du marché. Comme les prêts sont exécutés par du code, il y a moins de paperasse et pas besoin d'intermédiaires, ce qui rend l'accès plus rapide et plus inclusif. Mais le code n'est pas infaillible, donc le risque de contrat intelligent est réel et doit être évalué avant d'engager des fonds. Des oracles alimentent les données de prix aux contrats et si un oracle est manipulé, des liquidations peuvent se produire de manière injuste. Les mécanismes de liquidation diffèrent ; certains utilisent des enchères, d'autres des échanges instantanés, et le coût et la pénalité pour liquidation peuvent varier. Les prêts flash sont un outil DeFi unique qui permet d'emprunter sans garantie pour une transaction, et ils permettent des stratégies complexes mais également des attaques. La composabilité signifie que les protocoles de prêt s'interconnectent souvent avec d'autres primitives DeFi, donc le risque peut se propager à travers les systèmes. Les jetons de gouvernance donnent parfois aux utilisateurs un mot à dire sur les paramètres du protocole, mais la gouvernance peut être lente et contentieuse. Pour utiliser le prêt DeFi en toute sécurité, vérifiez le ratio de collatéralisation requis, le seuil de liquidation, la conception de l'oracle et si les contrats intelligents ont été audités. Diversifiez entre les protocoles et évitez de mettre toute la liquidité dans un seul pool. Gardez un tampon au-dessus du collatéral minimum pour éviter que des mouvements brusques du marché ne déclenchent des liquidations. Utilisez des stablecoins si vous avez besoin d'une valeur de dette prévisible, et envisagez d'emprunter seulement ce que vous pouvez maintenir sur des marchés volatils. Rappelez-vous que l'accès sans permission signifie que tout le monde peut prêter ou emprunter, mais cela signifie aussi que vous portez plus de responsabilités en matière de garde et de surveillance. Le prêt DeFi redéfinit le crédit en remplaçant les institutions par du code, et avec une étude minutieuse, il offre une liquidité flexible et de nouvelles opportunités de rendement tout en exigeant une gestion disciplinée des risques.