Bullen- und Bärenmärkte

Ein Marktzyklus im Krypto-Bereich ist einfach die Wechselwirkung zwischen langanhaltenden Aufwärtstrends, die als Bull Markets bezeichnet werden, und langanhaltenden Abwärtstrends, die als Bear Markets bekannt sind. Zu wissen, wie man jede Phase erkennt, hilft Ihnen, mit weniger Emotionen und mehr Methodik zu handeln. Ein Bull Market zeigt nachhaltig steigende Preise, steigende Marktkapitalisierung, wachsendes Handelsvolumen, mehr aktive Adressen im Netzwerk und positive Stimmung unter den Händlern und Institutionen. Sie werden auch oft eine größere Einführung neuer Technologien und freundlichere Regulierungen während einer Bull-Periode sehen. Ein Bear Market zeigt das Gegenteil: nachhaltige Preisrückgänge, fallende Marktkapitalisierung, geringeres Handelsvolumen, weniger neue Nutzer, negative Stimmung und manchmal strengere Regulierungen sowie schwächere makroökonomische Bedingungen. Händler verwenden manchmal Faustregeln, um Phasen zu klassifizieren, wie zum Beispiel einen definierten prozentualen Rückgang, um einen Bear Market zu kennzeichnen, und höhere Hochs und Tiefs im Vergleich zu niedrigeren Hochs und Tiefs auf den Preischarts, um Bullen und Bären zu kennzeichnen. Technische Indikatoren, die hilfreich sind, sind gleitende Durchschnittskreuzungen, der Relative Strength Index und Trendlinien. On-Chain-Metriken, die zu beobachten sind, umfassen aktive Adressen, Transaktionsvolumen und Nettoflüsse zu den Börsen. Derivatedaten wie offene Interessen und Funding-Raten können versteckte Hebel offenbaren, die Rallyes antreiben oder Abstürze beschleunigen. Auch makroökonomische Signale sind wichtig; steigende Zinssätze und Rezessionsrisiken machen spekulative Anlagen tendenziell weniger attraktiv, während einfache Liquidität und Wachstum risikofreudiges Handeln anregen. Stimmungsindikatoren wie der Fear and Greed-Index oder Aktivitäten in sozialen Medien geben einen schnellen Überblick über die Emotionen der Menge, die oft Entscheidungen mehr beeinflussen als die Fundamentaldaten. Denken Sie daran, dass Zyklen sowohl psychologisch als auch strukturell sind und nur enden, wenn sich Stimmung und Liquidität ändern. Ein einfaches Risikowerkzeug ist Dollar Cost Averaging, bei dem Sie regelmäßig einen festen Betrag kaufen, unabhängig vom Preis, was extremes Verhalten glättet und den Zeitdruck beseitigt. Risikomanagement bedeutet auch, Positionen zu dimensionieren, zu diversifizieren und die Kontrolle über Ihre privaten Schlüssel oder Verwahrungsoptionen zu behalten, um keine Vermögenswerte zu verlieren, wenn sich die Märkte negativ verhalten. Bear Markets fühlen sich oft grausam an, können aber langfristige Kaufgelegenheiten schaffen, wenn Sie sich auf Projekte mit echtem Nutzen und starken Fundamentaldaten konzentrieren. Bull Markets fühlen sich berauschend an und führen zu Exzessen, daher ist es eine Zeit, das Risiko zu überprüfen und gegebenenfalls Gewinne zu realisieren. In jeder Phase sollten Sie weiter lernen, einfache Metriken statt Überschriften überprüfen und einen disziplinierten Plan verfolgen, damit Zwang und Romantik Ihr Portfolio nicht bestimmen.