DeFi (Αποκεντρωμένη Χρηματοδότηση)

Αποκεντρωμένα Χρηματοοικονομικά, ή DeFi, περιγράφουν χρηματοοικονομικά πρωτόκολλα, προϊόντα και πλατφόρμες που έχουν δημιουργηθεί σε δημόσιες blockchain ως εναλλακτικές υποδομές για την παραδοσιακή χρηματοδότηση. Αυτές οι εφαρμογές λειτουργούν ως διαφανείς έξυπνες συμβάσεις που εκτελούν κώδικα χωρίς κεντρικό χειριστή. Οι χρήστες αλληλεπιδρούν μέσω μη-καταθετικών πορτοφολιών και διατηρούν τον έλεγχο των ιδιωτικών τους κωδικών. Οποιοσδήποτε με σύνδεση στο διαδίκτυο και συμβατό πορτοφόλι μπορεί να έχει πρόσβαση στο DeFi επειδή πολλά πρωτόκολλα είναι χωρίς περιορισμούς. Αντί των τραπεζών ή κεντρικών ανταλλαγών, το DeFi χρησιμοποιεί προγραμματισμένα συμβόλαια στο καθολικό για να αυτοματοποιήσει τη δανειοδότηση, το εμπόριο, την ενίσχυση, την ασφάλιση και τη δημιουργία συνθετικών περιουσιακών στοιχείων. Οι αποκεντρωμένες εφαρμογές αφαιρούν μεσάζοντες, μειώνοντας τα τέλη και ελαχιστοποιώντας τα σημεία αποτυχίας. Οι αποκεντρωμένες ανταλλαγές χρησιμοποιούν πισίνα ρευστότητας και αυτοματοποιημένους δημιουργούς αγορών για να τιμολογούν τα περιουσιακά στοιχεία χωρίς βιβλία παραγγελιών. Οι πλατφόρμες δανεισμού και δανεισμού επιτρέπουν στους ανθρώπους να παρέχουν περιουσιακά στοιχεία σε πισίνες για να κερδίζουν τόκους ενώ άλλοι δανείζουν κατά της εξασφάλισης. Οι υπηρεσίες staking επιτρέπουν στους κατόχους token να κλειδώνουν περιουσιακά στοιχεία για να βοηθήσουν στην ασφάλεια των δικτύων σε αντάλλαγμα για ανταμοιβές. Πρωτόκολλα παρόμοια με την ασφάλιση επιτρέπουν στις κοινότητες να συγκεντρώνουν κεφάλαια για να καλύψουν ζημιές και να μοιραστούν ρίσκο. Τα συστήματα συνθετικής έκδοσης επιτρέπουν στους χρήστες να μιντάρουν tokens που παρακολουθούν την αξία άλλων περιουσιακών στοιχείων μέσω μηχανισμών στην αλυσίδα. Το DeFi επεκτείνει την πρόσβαση σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες για άτομα που δεν διαθέτουν τραπεζικούς λογαριασμούς και καθιστά τους κανόνες ορατούς, καθώς ο κώδικας επιβάλλει τις ενέργειες δημόσια. Ωστόσο, το DeFi φέρνει και πραγματικούς κινδύνους που κάθε χρήστης πρέπει να αξιολογήσει. Οι έξυπνες συμβάσεις μπορεί να περιέχουν σφάλματα και ο μη ελεγμένος κώδικας μπορεί να εκμεταλλευτεί. Οι οράκλες που τροφοδοτούν εξωτερικές τιμές μπορεί να αποτύχουν και να δημιουργήσουν ζημιές. Οι παρόχοι ρευστότητας μπορεί να υποστούν παροδική απώλεια όταν οι αγορές μετακινούνται απότομα. Οι αγορές χωρίς περιορισμούς προσελκύουν απάτες και κακόβουλους παράγοντες. Σε αντίθεση με τις ρυθμιζόμενες θεσμικές οργανώσεις, το DeFi γενικά δεν εγγυάται τις προστασίες πελατών ή την ασφάλιση καταθέσεων. Αυτό σημαίνει ότι οι χρήστες πρέπει να κάνουν προσεκτική έρευνα, να διαβάζουν τις αναθεωρήσεις και να περιορίζουν την έκθεσή τους. Οι καλές πρακτικές περιλαμβάνουν την ασφάλιση των ιδιωτικών κωδικών, τη χρήση hardware πορτοφολιών για φύλαξη όταν είναι δυνατόν και τη δοκιμή νέων πρωτοκόλλων με μικρές ποσότητες. Τα μοντέλα διακυβέρνησης εξελίσσονται ώστε οι κοινότητες να μπορούν να ψηφίζουν για αναβαθμίσεις και πολιτικές, και τα διασυνοριακά εργαλεία αναδύονται για να συνδέσουν διάφορα δίκτυα. Το DeFi είναι τόσο ένα εργαλείο όσο και ένα πείραμα. Συνενώνει πολλές φωνές σε μια κοινή χρηματοοικονομική φαντασία. Ανταμείβει αυτούς που κατανοούν τον κώδικα και σέβονται τους κινδύνους. Ξεκινήστε αργά, μάθετε τα βασικά και θυμηθείτε ότι η αυτοφύλαξη δίνει και δύναμη και ευθύνη.