prestiti DeFi

Il prestito DeFi è un modo per prendere in prestito o prestare senza banche, utilizzando contratti smart su una blockchain per abbinare le controparti e far rispettare i termini in modo automatico. I prestatori depositano asset in pool di prestito e guadagnano interessi mentre i mutuatari prendono prestiti da questi pool. I mutuatari offrono criptovalute come garanzia e di solito prendono in prestito stablecoin per evitare di vendere i loro investimenti a lungo termine. La maggior parte dei sistemi richiede un sovra-garanzia, quindi è necessario bloccare un valore maggiore di quello che si prende in prestito per proteggere i prestatori. I contratti smart trattengono la garanzia e attivano la liquidazione se questa scende al di sotto di un rapporto prestabilito. I tassi di interesse sono generalmente variabili e cambiano con l'offerta e la domanda nel pool. Alcune piattaforme offrono prodotti a tasso fisso, ma questi sono meno comuni. I fornitori di liquidità possono guadagnare interessi e commissioni, che variano a seconda del protocollo e delle condizioni di mercato. Poiché i prestiti sono eseguiti da codice, c'è meno burocrazia e non c'è bisogno di intermediari, il che rende l'accesso più veloce e più inclusivo. Ma il codice non è infallibile, quindi il rischio dei contratti smart è reale e dovrebbe essere valutato prima di impegnare fondi. Gli oracoli forniscono dati sui prezzi ai contratti e se un oracolo è manipolato, le liquidazioni possono avvenire ingiustamente. I meccanismi di liquidazione differiscono; alcuni usano aste, altri usano scambi istantanei, e il costo e la penalità per la liquidazione possono variare. I prestiti flash sono uno strumento DeFi unico che consente di prendere in prestito senza garanzia per una transazione, e abilitano strategie complesse ma anche attacchi. La composabilità significa che i protocolli di prestito spesso si connettono con altre primitive DeFi, quindi il rischio può diffondersi attraverso i sistemi. I token di governance a volte danno agli utenti voce in capitolo sui parametri del protocollo, ma la governance può essere lenta e conflittuale. Per utilizzare il prestito DeFi in modo sicuro, controlla il rapporto di collateralizzazione richiesto, la soglia di liquidazione, il design dell'oracolo e se i contratti smart sono stati verificati. Diversifica attraverso i protocolli e evita di mettere tutta la liquidità in un singolo pool. Mantieni un margine sopra il collaterale minimo per evitare che improvvisi movimenti di mercato attivino liquidazioni. Usa stablecoin se hai bisogno di un valore di debito prevedibile e considera di prendere in prestito solo ciò che puoi mantenere in mercati volatili. Ricorda che l'accesso senza permessi significa che chiunque può prestare o prendere in prestito, ma significa anche che hai una maggiore responsabilità per la custodia e il monitoraggio. Il prestito DeFi rimodella il credito sostituendo le istituzioni con il codice e, con uno studio attento, offre liquidità flessibile e nuove opportunità di rendimento, richiedendo anche una gestione dei rischi disciplinata.