DeFi woordenboek

DeFi is een nieuw strijdtoneel van financiën waar vertrouwde woorden nieuwe wapens dragen en veel stemmen strijden om dezelfde waarheid. Het begint met gedecentraliseerde beurzen, of DEXs, die gebruikers in staat stellen tokens te verhandelen zonder een centrale poortwachter. Sommige DEXs gebruiken geautomatiseerde marktmakers, of AMMs, die orderboeken vervangen door slimme contracten die liquiditeitspools bevatten. Liquiditeitspools zijn reserves van tokenparen geleverd door liquiditeitsleveranciers, of LPs, die een gelijke waarde van twee activa inzetten om markten draaiende te houden. In ruil daarvoor ontvangen LPs LP-tokens die hun aandeel bewijzen en hen in staat stellen later fondsen terug te vorderen. Die LP-tokens kunnen ook worden verplaatst als eenheidsleningen naar andere delen van het systeem om hogere rendementen na te jagen. Deze praktijk wordt liquiditeitsmining of yield farming genoemd. Composability is de reden waarom dit werkt; DeFi-onderdelen passen als bouwstenen in elkaar, zodat de ene actie de andere kan voeden. Toch brengt het terrein ook risico's met zich mee. Impermanent verlies gebeurt wanneer tokenprijzen fluctueren en een opgenomen positie minder waard is dan het simpelweg aanhouden van de activa. Slippage is de zichtbare wrijving wanneer een transactie wordt afgewikkeld tegen een andere prijs dan de prijs die naar het netwerk is verzonden. TVL, of totaal vergrendelde waarde, is het eenvoudige aantal activa dat over protocollen is toegezegd en helpt de omvang en het vertrouwen in het veld te meten. Bestuur komt tot uiting in DAO's, gedecentraliseerde autonome organisaties die tokenhouders laten stemmen over regels en wijzigingen. dApps zijn de applicaties die deze regels uitvoeren en aan gebruikers presenteren zonder een enkele eigenaar. Lenen in deze wereld vereist vaak onderpand, dat vergrendeld is totdat leningen zijn terugbetaald, terwijl flitsleningen kredietnemers in staat stellen fondsen zonder onderpand te gebruiken, zolang ze ze binnen dezelfde transactie terugbetalen. Aggregators scannen veel protocollen om betere rendementen te vinden en verplaatsen fondsen automatisch om efficiëntie vast te leggen. Arbitragehandelaren jagen op prijsafwijkingen tussen venues en verkleinen de gaten die verschijnen. Al deze termen zijn tools en waarschuwingen tegelijk. Leer ze langzaam. Oefen met kleine bedragen. Houd transacties en gaskosten in de gaten en begrijp hoe slimme contracten elke actie bemiddelen. Houd bewakingspraktijken strikt en geef de voorkeur aan niet-bewaakte portefeuilles waar jij de sleutels beheert. Vergeet niet dat composability krachtig en kwetsbaar is; een fout in één contract kan door velen weerkaatsen. In dit nieuwe financiële theater zijn de regels code en is het koor wereldwijd, en leren van de woordenlijst is de eerste duidelijke stap van verwarring naar voorzichtige deelname.