Krypto deriváty

Krypto deriváty jsou finanční kontrakty, jejichž hodnota je spojena s podkladovou kryptoměnou. Obchodníci je používají k získání expozice vůči cenovým pohybům, aniž by vlastnili skutečný majetek. Hlavními typy jsou futures, perpetuální kontrakty a opce. Futures stanovují cenu dnes pro obchod k budoucímu datu. Perpetuální kontrakty nikdy nevyprší a používají mechanismus financování, aby udržely svou cenu blízko trhu. Opce dávají právo, ale nikoli povinnost koupit nebo prodat za stanovenou realizační cenu. Call opce dávají právo koupit. Put opce dávají právo prodat. Obchodníci používají deriváty k spekulaci, k zajištění a k aplikaci pákového efektu. Spekulace má za cíl profitovat z přesných předpovědí o směru ceny. Zajištění snižuje riziko tím, že zaujímá pozice, které vyrovnávají existující držení. Pákový efekt umožňuje obchodníkovi ovládat větší pozici s menším kapitálem. Pákový efekt může zvýšit zisky. Pákový efekt může také umocnit ztráty. Perpetuální platby financování kolují mezi dlouhými a krátkými držiteli. Tyto platby udržují ceny kontraktů v souladu s podkladovým trhem. Poplatky a prémiové částky jsou součástí obchodování s opcemi a futures. Burzy a brokeři si mohou účtovat poplatky za provedení a kontrakty. Obchody na OTC trhu mohou nést riziko protistrany. Likvidita zlepšuje vstup a výstup na trhu a zužuje bid-ask spread. Lepší likvidita přitahuje více účastníků a pomáhá při objevování cen. Deriváty pomáhají objevovat spravedlivé tržní ceny agregováním očekávání. Také umožňují obchodníkům spravovat riziko portfolia a diverzifikovat expozici. Přesto deriváty přinášejí jasná nebezpečí. Krypto trhy jsou volatilní a rychle se pohybují. Pákový efekt zvětšuje ztráty a může rychle vymazat marži. Regulační pravidla se mohou lišit podle jurisdikce a mohou se náhle změnit. OTC obchody mohou selhat, když jedna strana selže. Technické problémy a výpadky platforem mohou zabránit správě pozic. Nejlepší praktiky začínají vzděláním a pečlivým výzkumem. Používejte velikost pozice k omezení expozice u jednotlivých obchodů. Nastavte stop-loss objednávky, aby automaticky omezily ztráty. Nepřetržitě sledujte financování a požadavky na marži. Diverzifikujte napříč instrumenty a časovými rámci, abyste se vyhnuli koncentrovanému riziku. Udržujte pouze rizikový kapitál, který si můžete dovolit ztratit. Přečtěte si pravidla a ochranu nabízenou vaším obchodním místem. Zacházejte s deriváty jako s mocnými nástroji a ne jako s garantovanými motorům zisků. Přemýšlejte o trhu jako o moři, které si pamatuje každou obchodní transakci, a naučte se s jeho proudy plout s disciplínou a respektem.